炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
近日，知名投资人李录执掌的喜马拉雅资本美股持仓曝光。
根据美国证券交易委员会（SEC）披露数据，截至2025年末，喜马拉雅资本持有8家美股上市公司，合计持股市值达35.7亿美元（约合人民币246亿元），谷歌为其第一大重仓股，期末持股市值超过15亿美元。其对谷歌的重点持仓，与东方港湾、景林资产不谋而合。
除了对科技板块重点布局，李录去年四季度还建仓了美国著名的休闲鞋履品牌Crocs，并清仓能源标的Sable Offshore。
谷歌仍是头号重仓股
作为被芒格选中替他管理资产的投资经理，李录身上自带价值投资的标签，其投资风格也素来是低换手、挖掘重仓优质公司，去年四季度也不例外。
SEC数据显示，截至2025年末，喜马拉雅资本共持有8家公司，前三大重仓股分别为谷歌、美国银行和拼多多。
对比去年三季度末的持仓情况来看，谷歌依然是其头号重仓股，持股数量不变，截至2025年底，持仓市值高达15.65亿美元，占组合持仓比例为43.86%。此外，美国银行为喜马拉雅资本的第二大重仓股，持仓市值为5.74亿美元，占比为16.08%，拼多多作为第三大重仓股，持股市值占比则为14.64%，二者的持股数量相较于去年三季度末均没有变化。
科技成私募巨头“必选项”
有意思的是，不仅喜马拉雅资本，景林资产和东方港湾的第一大重仓股也是谷歌。
SEC数据显示，截至去年末，景林资产持有谷歌269万股，相较于去年三季度末增持92.6万股，期末持股市值超过8亿美元，成为其第一大重仓股。
但斌执掌的东方港湾海外基金去年四季度也积极加仓谷歌，截至去年末，东方港湾旗下海外基金持有谷歌129.35万股，相较于去年三季度末持股数量增长40.55%，第一大重仓股则由英伟达变成了谷歌。
谷歌发布的2025年第四季度及全年财务报告显示，该公司去年全年总营收首次突破4000亿美元大关，同比增长15%。公司高管表示，AI技术落地与谷歌云业务高速扩张成为公司业绩增长的主要动力。近日，谷歌更是推出了新一代AI模型Gemini 3.1 Pro，AI技术的规模化落地不断加速。
另外，知名投资人段永平去年四季度也积极加码AI概念股。
据公开数据，截至2025年底，段永平管理的H&H International Investment共持有英伟达723.71万股，相较于去年三季度末加仓663.93万股，期末持仓市值为13.5亿美元。同时，去年四季度段永平还新进买入CRWV、CRDO和TEM三家AI垂直领域公司。
源乐晟资产合伙人杨建海认为，AI行业正处在飞速发展的过程中，多个细分领域已实现商业闭环，只要底层技术在持续迭代进步，就应该对企业的资本开支保持适度宽容，目前不必担心“AI泡沫”，算力、AI应用、储能、电力设备等细分领域的机会均值得重点跟踪。
加码消费龙头股
除了重仓科技股，李录去年四季度还建仓了知名消费股。
SEC数据显示，截至2025年底，喜马拉雅资本持有Crocs62.82万股，期末持股市值为0.53亿美元。
据悉，Crocs为全球知名洞洞鞋制造商，2025年在消费者愈发关注性价比的背景下，Crocs营业收入和净利润有所承压，股价也连续四个季度回调，全年跌幅超过20%。不过，根据2026年2月12日发布的Crocs2025年第四季度财报，该公司去年四季度营业收入为9.58亿美元，虽同比下滑3.2%，但高于市场预期的9.17亿美元，李录在去年四季度买入Crocs颇有些抄底意味。
作者：马嘉悦