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天风证券（维权）遭遇了一场罕见的监管风暴。作为拥有超50万股民的券商近段时间可不好过。
公司于2月13日披露了多份重磅公告，涉及行政处罚、市场禁入、业务暂停以及新的立案调查 。受损股民的索赔帷幕已经拉开。
一、顶格罚款和市场禁入
经监管部门查实，这次的“陈年旧账”主要是跟它的原第一大股东——“当代集团”有关。2020年到2022年，天风证券通过各种眼花缭乱的操作，比如划转子公司资金、指定买什么纾困项目，甚至是拿客户的资产去买股东发的债券，前前后后给大股东提供了超过55亿元的融资，但这一重大关联交易及非经营性资金占用情况在当年年报中并未披露，构成重大信息披露违法。
针对上述严重违规行为，监管开出了“顶格”罚单：湖北证监局拟对天风证券和当代集团合计处以2500万元罚款。对9名责任人员合计罚款3480万元；并对三名核心人物采取终身证券市场禁入措施。
除了经济处罚和人员禁入，公司的日常经营也受到实质性限制。因内控合规存在多项问题，天风证券被拟暂停代销私募金融产品业务2年。
两年是什么概念？在金融圈，业务停摆半年都可能面临团队解散，更别说两年了。再加上它的私募子公司天风天睿也被暂停新设产品一年，这对天风来说，无疑是断了一条大腿。
二、涉信披违规再度被立案
最让投资者不解的是伴随着重磅罚单落地还有一份新立案告知。
公司在同一时间公告称，于近期收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌福建省永安林业（集团）股份有限公司持股变动信息披露违法违规，根据相关法律法规，决定对公司立案。
监管的重拳出击迅速反映在股价表现上。节后首个交易日，天风证券股价大幅低开。
上海沪紫律师事务所刘鹏律师表示根据历史案例，上市公司一旦被证监会立案调查，最终被认定为信息披露违法违规并受到处罚的可能性较大，立案调查期间，公司将面临投资者的集体诉讼。（刘鹏律师专栏）
针对天风证券的维权条件也已明确，现暂定以下两个区间即可参与：（天风证券维权入口）
1、于2021年4月28日-2025年11月28日（含当日）期间买入，并在2025年11月29日之后卖出或仍持有而亏损；
2、于2026年2月13日（含当日）之前买入，并在2026年2月14日之后卖出或仍持有而亏损。
三、国资入主仍需面临考验
值得注意的是，天风证券在2022年底已完成国资化重组。2022年10月，宏泰集团入主天风证券，实际控制人变更为湖北省财政厅。2025年6月，控股股东宏泰集团更是全额认购了天风证券40亿定增，进一步巩固了控制权。
对于这家易主、业绩实现扭亏（2025年预计归母净利润1.25亿至1.85亿元）的券商而言，如何平稳度过这次监管风暴，安抚受损投资者，并在业务受限的情况下找到新的增长点，将是其面临的严峻考验。
公司对上述违规表示这是“旧问题的终结”，以后要专心搞合规、抓发展。
对于投资者来说希望他们是真的吸取教训了。毕竟，股民的钱不是大风刮来的，券商的信用也不是靠画饼攒起来的。
（本文由上海沪紫律师事务所刘鹏律师供稿，不代表新浪财经的观点。刘鹏律师，专注证券维权19年，自2006年执业以来，成功为中青宝、国华网安、劲嘉股份（维权）等 300 余家上市公司的中小投资者成功维权，案件在办数量超过 14000 起，胜诉率达 99.2%。作为业内资深证券维权律师，刘鹏律师精准把握案件核心，诉讼经验丰富，索赔策略高效，为投资者争取最大权益，维权实力行业领先。证券维权，选对律师是关键！专业决定胜算，经验确保结果，首选刘鹏律师，让您的索赔更稳妥、更高效！）
