近日，背靠中国平安且“近6万亿级”规模股份行的平安银行公布了2025年业绩，可以说“惨淡依旧”，仍未走出阴霾。
昨日（3月23日），平安银行党委书记、行长冀光恒在业绩说明会上有意给投资人打气，喊话“2026年要全面、全力重回增长”。
这到底是“触底反弹”的自信外露，还是自顾自的“喊口号”？
从2025年业绩看，平安银行实现营收1314.4亿元，同比下滑10.4%且近3年持续下滑；归母净利润426.3亿元，同比下降4.2%且近2年持续下滑。
去年，平安银行取得利息净收入880.2亿元，同比下降5.8%；净息差1.78%，同比下降9个基点；非利息收入434.2亿元，同比下滑18.5%，占总营收的比重降至33%。
2025年，平安银行生息资产平均收益率3.43%，同比下滑54个基点。其中发放贷款和垫款平均收益率3.87%，同比下降67个基点，涉及企业贷款平均收益率3.05%，同比下降51个基点，个人贷款平均收益率4.79%，同比大降77个基点。
2025年，平安银行计息负债平均成本1.67%，同比下降47个基点。其中吸收存款平均付息率1.65%，同比下降42个基点。
从以上数据看，去年平安银行生息资产端平均收益率下滑幅度明显大于计息负债端的付息成本降幅，尤其是个人贷款资产平均收益率下滑幅度惊人，值得惊醒。
要想重回增长，平安银行就要想办法压降高付息成本的定期存款等，同时资产端要大力优化调整结构，刹住收益率下滑过快的不利势头。
从经营成本看，去年平安银行取得业务及管理费同比下降5.9%至近382亿元，其中员工费用同比下降0.2%至190.8亿元，一般业务管理费同比下降11%至139亿元。
总之，平安银行2026年在开源端要打好净息差保卫战，在节流端要继续压降日常经营开支，重回增长才有较为坚实的根基，才不至于沦为一句口号。
截至2025年底，平安银行并表总资产约5.93万亿元，较上年底增幅2.7%；发放贷款及垫款总额3.39万亿元，较上年底增幅0.5%；吸收存款本金总额3.58万亿元，较上年底增幅1.4%。
该期末，平安银行不良贷款率余额357.03亿元，较上年底减少35亿元；不良贷款率1.05%，较上年底减少0.01个百分点。此外，其关注类贷款余额593.28亿元，较上年底下降56.4亿元且占总贷款比重降至1.75%。
具体到贷款结构上，平安银行去年末企业贷款1.66万亿元，占比已提升至49.1%，但不良贷款率较上年底增加0.17个百分点至0.87%，较上年底不良率增幅0.07个百分点进一步扩大，主要系部分存量房地产业务风险增加，平安银行强调其对整体资产质量风险可控。
其中，房地产贷款余额2101.8亿元，较上年底大幅减少了351亿元，房地产不良贷款率却较上年底反增0.43个百分点至2.22%。平安银行副行长项有志解释说，涉房不良率上升主要系受到房地产去化周期变长、资金面紧张等影响。
平安银行首席合规官吴雷鸣表示，公司涉及房地产风险生成的高峰期已过去。2026年公司在房地产领域仍面临一定压力，但风险整体可控。
相较于对公不良上升幅度有所扩大，平安银行的零售贷款不良率得益于加大处置力度呈现下降趋势，该期末零售贷款余额约1.73万亿元，占比降至50.9%，不良率较上年底下降0.16个百分点至1.23%，核心还是信用卡不良规模及不良率仍高。