来源：银瑞社
作者：许淑敏
说起网商银行，可能很多人熟知度还不够高。
但要提到网商银行背后的大股东蚂蚁集团，市场认知度就高了起来。
如果再说到网商银行旗下的余利宝、稳利宝、周利宝、月利宝、增利宝等小微理财产品，大家或多或少听过、买过这些产品。
作为首批成立的民营银行，网商银行已经走过十年时间，发生了翻天覆地的变化。
一是客户规模不断扩大。
最新的2025年报显示，网商银行综合金融服务客户数达7722万户，客户资产管理规模达1.2万亿，同比增长20%。
二是总资产不断突破。
截至2025年底，网商银行资产总额突破5045.9亿元，比年初增加335.6亿元，增幅7.1%，其中贷款余额3102.1亿元，比年初增加117.6亿元，增幅3.9%。
网商银行早已从阿里小贷成长为国内第二大民营银行，规模仅次于微众银行。
但在规模上涨之际，网商银行面临着盈利相关的挑战。
该行的业绩表现，有点不稳定了。
2024年，网商银行出现了成立以来首次净利负增长，而2025年，该行又出现了成立以来首次营收负增长。
具体看，2025年，网商银行实现营业收入205.63亿元，同比下降3.52%，实现净利润32.93亿元，同比增长3.99%。
营收下滑的原因，在于利息净收入、手续费及佣金净收入的减少。
2025年，网商银行实现利息净收入156.94亿元，同比下降1.51%，手续费及佣金净收入42.32亿元，同比下降3.26%。
同期，该行其他收益1004.3万元，同比下降96.86%，公允价值变动损益为-2.83亿元，而去年同期为4534.5万元。
另外，网商银行的投资收益成为业绩对冲项。2025年，该行投资收益为9.08亿元，同比上涨了41.72%。
而网商银行也减少了信用减值损失，一定程度上拉升了盈利水平。
2025年，该行信用减值损失为111.73亿元，较上年度的120.6亿元减少了8.87亿元。
除了营收压力的问题外，网商银行资产质量仍有提升的空间。
截至2025年末，该行不良贷款率2.19%，较年初下降0.11个百分点，仍高于商业银行平均水平。